EURIBOR Y TAE

Autor: Rafael Sancho, Director CEEI Talavera de la Reina-Toledo

 

EURIBOR

Este término es el acrónimo de Euro Interbank Offered Rate, es decir, tipo europeo de oferta interbancaria.

Partiendo de la definición de su acrónimo, parece difícil identificar el concepto que tenemos todos de Euribor ligado a los intereses que debemos pagar a las hipotecas o a los créditos. Pero el origen del Euribor que se nos aplica a todos los que tenemos hipoteca se encuentra ahí precisamente, en los intereses que se aplican los bancos en los préstamos de dinero que se realizan entre sí.

Diariamente los bancos se prestan dinero, y su interés varía en función de una serie de conceptos: solvencia, cantidad, tiempo… Si la solvencia del banco receptor es alta, el interés será más pequeño y si la solvencia es baja, el tipo será mayor.

En este intercambio de dinero y en los tipos de interés que se aplican entre ellos, es donde tenemos el valor del Euribor. Cada día los principales bancos europeos informan del tipo de préstamo que han realizado y el interés aplicado a los mismos. La Agencia Reuters encargada de realizar su cálculo, elimina el 15% superior e inferior, y sobre los datos restantes, realiza una media. Y esta media se calcula para cada plazo por el que se presta el dinero (una semana, un mes, tres meses, un año), de ahí que tengamos los distintos tipos de Euribor: Euribor a un mes, Euribor a tres meses, Euribor a seis meses, Euribor a un año.

Reuters comunica a mediodía, el dato obtenido con el cálculo diario realizado, así tenemos el interés interbancario de un día, para obtener el cómputo del Euribor a un mes, se hace la media de este dato aplicado a todos los días del mes, y este es el dato que se publica mensualmente, si lo que queremos es conocer el dato anual, lo que se hace es la media mensual de los 12 meses, para fijar el Euribor a un año.

Como los particulares, solemos ser más insolventes que los Bancos, de ahí que cuando firmemos una hipoteca se nos aplique el concepto de Euribor + 0,75%, que es la penalización que pagamos por esa circunstancia. De aquí la ligazón entre Euribor Interbancario y el Euribor que se nos aplica a nuestras hipotecas.

TAE

Este término es el acrónimo de Tasa Anual Equivalente y su significado suele ser una gran incógnita para cualquier cliente de banco o caja, acostumbrado a escuchar este término, pero sin saber realmente lo que significa, aunque siempre está ligado a los depósitos bancarios que realizamos o a las hipotecas o préstamos personales que solicitamos.

En definitiva el TAE es el interés al que el banco nos realizará el préstamo o el interés o rentabilidad que el banco nos aplicará a los ingresos que realicemos. El objetivo del TAE es facilitarnos la comparación de los productos financieros, que, de otra forma, nos llevaría a confusión. Pongamos un ejemplo para aclarar este punto.

Realizamos un depósito a un año de 1.000 € a un tipo de interés del 10%, en un banco nos liquidan intereses mensualmente y el otro nos liquida anualmente. Con el primero recibiremos 104,71 €, y el otro nos liquidará 100 €, y esto a pesar de ser aparentemente similares. La diferencia estriba en el hecho de que al liquidarnos mensualmente lo intereses, al mes siguiente contamos con más capital y por tanto se nos aplicará más intereses. En resumen, la rentabilidad real del primer depósito es del 10,47% y la del segundo del 10%. Es decir, la Tasa Anual Equivalente del primer depósito coincide con el interés nominal, pero en el segundo caso no.

Para que podamos decidir entre varios productos financieros, sin volvernos muy locos, debemos acudir al TAE, ya que éste nos ayuda a determinar la rentabilidad real que obtendremos por un depósito a un año, o los intereses a aplicar en un crédito a un año.